停牌四個月，泰格醫(yī)藥擬5025萬美元收購海外CRO

2014-05-07 來源：健客網(wǎng)社區(qū) 標簽：掌上醫(yī)生喝茶減肥一天瘦一斤安全減肥 cps聯(lián)盟美容護膚

摘要：停牌長達四個月后，泰格醫(yī)藥重大資產(chǎn)重組方案終于出爐。繼4月中旬首次將收購標的鎖定一家美國的CRO（新藥研發(fā)外包）公司后，公司今日披露的重大資產(chǎn)購買報告書進一步掀開了該海外資產(chǎn)的神秘面紗。

　　泰格醫(yī)藥今日公告，公司全資子公司香港泰格擬以現(xiàn)金3025萬美元收購SongLi等20名自然人持有的方達醫(yī)藥合計6124.34萬股普通股；同時，香港泰格以現(xiàn)金2000萬美元認購方達醫(yī)藥新發(fā)行的4049.15萬股普通股。合計交易金額達5025萬美元。

　　據(jù)了解，方達醫(yī)藥為一家注冊成立于美國賓夕法尼亞州的CRO公司，旗下?lián)碛蟹竭_臨床、方達上海和方達蘇州三家子公司。公司主要服務內(nèi)容為生物分析服務、CMC醫(yī)藥產(chǎn)品研發(fā)服務及臨床研究服務等。財務數(shù)據(jù)顯示，公司2012年、2013年分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元、2.35億元，凈利潤-629.59萬元、1163.44萬元。

　　需要注意的是，方達醫(yī)藥在持續(xù)經(jīng)營情況下，股東全部權益賬面價值為-3620.85萬元，收益法評估值為5530萬美元，折合3.37億元，增值額為3.73億元。針對如此高增值率，公司解釋稱，標的公司在2012年產(chǎn)生虧損。本次評估就標的公司未來收益預測的一般性假設中包含了“企業(yè)所在的行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢”。高增值率背后更隱藏著交易對方可觀的業(yè)績補償和特別獎勵。

　　報告書顯示，交易對方承諾標的公司2014年、2015年、2016年和2017年經(jīng)調(diào)整的稅后凈利潤分別為500萬美元、600萬美元、720萬美元及828萬美元。一方面，若標的公司2014年實際凈利潤的110%低于2014年承諾凈利潤500萬美元，則轉讓股東須以現(xiàn)金方式補償香港泰格，該等補償將在余款525萬美元中扣除。反之，若標的公司2015年至2017年的累計實際凈利潤高于2015年至2017年累計承諾凈利潤2148萬美元的110%，即標的公司2015年至2017年第累計實際凈利潤高于2362.80萬美元，則香港泰格將對管理層股東SongLi及ZhiheLi進行獎勵。而業(yè)績補償或獎勵的金額設置上限均為525萬美元。